Enquanto o Ifix (índice que mede o desempenho dos fundos imobiliários negociados na B3) valorizou 79% nos últimos 36 meses, os 5 fundos com maior rentabilidade tiveram retornos entre 154% e 181%.

O fundo que lidera a lista é o Hotel Maxinvest (HTMX11), com rentabilidade acumulada de 181% neste período. Criado em 2007 com objetivo de aproveitar a recuperação do mercado hoteleiro da cidade de São Paulo, o fundo  é gerido pela equipe do banco BTG Pactual com consultoria da Hotel Invest.  

Com 418 unidades hoteleiras (quartos) na carteira, o fundo ganha tanto com a renda obtida na ocupação dessas unidades quanto na valorização do imóvel. Nos últimos três anos, por exemplo, foram vendidas 31 unidades, o que garantiu uma receita de R$ 10,5 milhões.

Em fevereiro, o Hotel Maxinvest foi eleito o melhor fundo imobiliário do país pelo Ranking InfoMoney-Ibmec.

Em segundo lugar, aparece o fundo SDI Logística Rio. Gerido pela Rio Bravo Investimentos, o fundo investe em galpões logísticos e é dono do galpão Multi Modal Duque de Caxias, que tem entre os locatários a empresa farmacêutica Cimed e a BRF.

Entre os 15 fundos que mais renderam nos últimos 36 meses, a XP destaca nove por terem "liquidez adequada de negociação, gestora de alta capacidade e ativos de bom lastro imobiliário".

Fundos indicados pela XP

Três fundos da lista fazem parte da carteira recomendada de fundos imobiliários da XP: Hotel Maxinvest, CSHG Brasil Shopping e VBI Faria Lima.

Sobre o Hotel Maxinvest, a XP afirma que o fundo é altamente correlacionado com o PIB (Produto Interno Bruto) e segue empenhado em maximizar o retorno aos cotistas, vendendo unidades com lucro de forma gradual e distribuindo os resultados. "Colocamos o fundo em nossa carteira visto que deve gerar ganhos da capital interessantes com a retomada econômica", dizem os analistas.

Em relação ao VBI Faria Lima, eles destacam que o fundo tem potencial para "capturar parcela importante" da retomada do crescimento do mercado de lajes corporativas, proporcionando ganho de renda e de capital aos seus cotistas.

Já sobre o CSHG Brasil Shopping, o relatório da XP aponta que o fundo é um dos mais antigos a investir em shoppings centers e, em treze anos de existência, foi capaz de gerar retornos acima da média dos FIIs e principalmente acima do CDI. "Hoje com mais de R$ 1 bilhão de patrimônio líquido, a gestora tem buscado alocar os recursos obtidos de sua última emissão para aprimorar o seu portfólio".

Veja abaixo os fundos que mais renderam e aqueles que merecem destaque da equipe da XP pela qualidade de gestão e dos ativos. Todos eles estão disponíveis na plataforma da XP Investimentos - abra sua conta, é de graça!